Hvad er arbitrage? Arbitrage er samtidig køb og salg af identiske finansielle instrumenter at drage fordel af uoverensstemmelser mellem forskellige mæglere, udvekslinger, clearing virksomheder mv. og dermed ser i en fortjeneste. På papir er arbitrage en risiko-mindre handelsstrategi. I den virkelige verden dog vrimler risici.
Så hvorfor handel arbitrage? Godt, hvis risiciene, der kan styres, kan arbitrage være yderst rentabel hvis du kan finde mulighederne og udnytte mulighederne, før de forsvinder. Arbitrage mulighed for er jo til stede, fordi den ene side er langsomme til at reagere på markedet nyheder, momentum, osv. Når det korrigerer er lejlighed væk.
Hvorfor arbitrage forex muligheder? Nå, fordi mulighed hvis du ser langt det. Forex marked er et kontant inter-bank / Inter forhandler marked. Kort sagt betyder de udenlandske valutaer handles i forex marked handles direkte mellem banker, valuta forhandlere og forex investorer der ønsker enten at diversificere, spekulere eller hedge udenlandsk valuta risiko. Forex markedet er ikke et “marked” i traditionel forstand, skyldes, at der er ikke centraliseret placering for forex handelssystem aktivitet og derfor handler placeret i forex markedet anses for over-the-counter (OTC). Forex handel mellem parterne opstår gennem computerterminaler, udvekslinger og over telefoner på tusindvis af steder over hele verden. Derfor er forex markedet ikke så effektiv som NYSE f.eks. Prisuoverensstemmelser eksisterer mellem handelsplatforme, clearing virksomheder, banker mv hvis kun for en lille periode. Optioner prissætning er også påvirket af de samme grunde, men da der er andre komponenter i prissætning en mulighed end bare prisen af underliggende valuta, de har tendens til at eksistere i længere perioder.
En af de mest almindelige årsager til forskelle for prisfastsættelse er beregningen af volatilitet. Volatilitet er generelt standardafvigelse målt over en periode. Lyder simpelt nok ret? Tja, hvis sammenligne volatilitet foranstaltning på tværs af forskellige forex option udbydere, vil du sandsynligvis finde forskelle så store som 2%. Når du finder det har du sikkert også fundet arbitrage mulighed.
Nu hvor du har fundet en arbitrage mulighed for, hvordan du handel det? Nå, det er en smule tricky, og denne artikel ikke kan eventuelt dække alle risici i forbindelse med trække off handel men vil jeg liste nogle spørgsmål, du bør overveje.
Først og fremmest er mulighederne virkelig det samme? Er den kontrakt størrelser, udløbsdatoer og gange det samme? Amerikanske eller europæiske stil?
Du skal også overveje udførelse risiko. Der vil være forsinkelse. Der vil være en tidsforsinkelse i at få fyldt. Markedet bevæger sig for hurtigt?
Exit strategi, hvor du vil afslutte handlen og stadig fange fortjenesten? Hvad sker der, hvis optioner udløber i the penge? Out-of-the-money? Hvad hvis du får tildelt en position på en mulighed, men ikke den anden?
Disse er blot nogle af de spørgsmål, man skal overveje, når de forsøger at drage fordel af indstilling arbitrage. Nøglen til indstilling arbitrage er ikke ulig nogen anden handel–planlægning og risikostyring. Planlægge handel, styre risiciene og effektuere planen og du vil blive en succes.